ANALISIS TECNICO DEL IBEX 35

Desde hace una temporada no me metía con el Ibex 35, analizandolo.

En la actualidad, cosidero que el análisis técnico pierde toda su eficacia, ya que se mueve por comportamientos ajenos y movidos por comportamientos gubernativos y de entidades como el Banco Europeo, FMI, la FED, etc.

Solamente considero válidos los soportes y resistencias en épocas de agitación como la actual, y actualmente no encontramos ante una zona de soportes muy importante, lo situo en los 7850 enteros, la cual en caso de pérdida los llevaría inevitablemente a los 6900 - 6700 enteros, zona de mínimos de marzo de 2009.

La resistencia a corto plazo la debemos ajustar en los 8675 enteros.

Para las proximas jornadas debemos seguir el panorama internacional, que será el que realmente guie la fortaleza del soporte, no descartanto una ligera recuperación.

COMENTARIO GENERAL DEL MERCADO

En estos días tan convulsos entran en juego los especuladores puros y duros, y la lucha entre bajistas y alcistas es a muerte, pero para los que ven la Bolsa como como un mercado para la compra de acciones de empresas a medio y largo plazo, estos estan perplejos, no saben si comprar o vender, pero tampoco confian de las deuda soberana de los paises aunque esta sea mas rentable que los depositos bancarios, en definitiva estan desorientados, lo que les hace perder momentaneamente la noción y con ello el dinero.

Mucha gente se pregunta ¿Hasta cuando durará esta crisis? ¿Cual será el primer signo de cambio?, etc. Mi respuesta que la crisis durara hasta que los especuladores tenga bien llenos los bolsillos y una vez que los tengan llenos les entre el miedo a perderlo por las acciones de los gobiernos u otros circunstancias, ya que una persona que se llena los bolsillos de dinero nunca esta saciada. Y desde mi punto de vista la primera señal de cambio real, es cuando el oro, comience a corregir en serio, ya que indicaría una venta, para la reinversión en otros mercados castigados y mas rentables como por ejemplo la Bolsa.

Saludos

DE VUELTA AL TRABAJO

Tras unos meses de ausencia, poco a poco volveremos a la actividad normal de blog.

Os doy las gracias por la paciencia y confianza que habeis tenido.

ANALISIS TECNICO DEL IBEX 35

El índice Ibex 35, en la pasada jornada consiguió recuperarse de la zona de soporte con a que comenzó el lunes tanteando los 10000 enteros. El cierre de ayer, ligeramente por encima de los 10200 enteros es un importante punto de inflexión, no obstante, hasta que no se produzca un cierre por encima de los 10250 enteros, no estaremos hablando de un inicio real de recuperación.

En la jornada de hoy, el dato importante se encuentra en un cierre por encima de los 10250 – 10300 enteros para consolidar el inicio de la recuperación hasta cotas de los 10500 enteros en las próximas jornadas y posteriormente los 10900 enteros, zona de resistencia.

Los indicadores muestran la recuperación del índice con respecto a jornadas anteriores, con un ligero aumento del volumen, así como los indicadores muestran un retroceso de la presión bajista, sin terminar de salir de la zona de sobreventa a la que se encuentra sometido el índice. Además del cierre del hueco que dejó la cotización, respecto al cierre del viernes y apertura del lunes tras las elecciones, es un signo positivo de recuperación.

En resumen, la jornada de hoy marcará el inicio de la recuperación de índice si supera y mantiene los 10250 enteros.

ANALISIS TECNICO IBEX 35

Como se observa el gráfico, el índice se encuentra en zona de soporte, dentro de un canal lateral a corto plazo, entre los 10300 enteros y los 10900 enteros.

Los indicadores muestran la sobreventa del índice, junto con un volumen ligeramente superior a la media. Después de un índice / valor sobrevendido solo le queda la recuperación, pero ¿cuando?, esa es la pregunta. Es muy probable que en las próximas jornadas y una vez se vayan despejando las incógnitas sobre el rescate de Portugal y las posibles ayudas a Grecia sobre su deuda, sin olvidar la lucha de poder por el FMI, el índice inicie la senda alcista, por lo contrario una mala noticia podría hacer peligrar la zona de soporte haciendo que el incide se dirija a la zona de los 10000 enteros.

Observando el gráfico de velas japonesas, se debe confirmar en la próxima jornada, en esta ha generado lo que parece ser una vela denominada de martillo invertido, con implicaciones alcistas (de moderada probabilidad).

En resumen, el índice se encuentra en una zona muy complicada en la que debemos tener cuidado y ser cautos, por que el índice esta muy volátil. Se pueden dar muy buenas opciones de compra si se gestiona muy bien la paciencia a la hora de entrar.

SECTOR ENERGETICO IBEX 35 I

IBERDROLA

Desde el mes de diciembre de 2010, en mínimos de 5,12€, inicia una tendencia alcista que le lleva hasta los 6,50€ en el mes de febrero de 2011, para posteriormente volver a la parte baja de del canal alcista, entrando en una cotización lateral en el corto plazo entre los 5,95€ como soporte y los 6,30€ como resistencia.

Iberdrola es un valor para estar a largo plazo, relativamente poco volatil. Un buen punto para entrar serían los 5,95 - 6€, zona de soporte (siempre que se observe que no corre peligro), o bien por encima de los 6,30€ con una ruptura de la resistencia.

GAMESA

Aunque no pertenezca exactamente al sector energético, pero esta muy ligado.

Actualmente se encuentra en zona muy proxima a la de soporte de los 5,90€ (zona a vigilar) en los 6,14€, en la cual los indicadores muestran una proxima señal de compra, de confirmarse por estos el valor muy probablemente se dirigirá a la zona de los 7€.

IBERDROLA RENOVABLES

Cotiza lateralmente, y va a ser absorvida por la matriz.


Continua. ...

NH HOTELES

Analizaremos NHH ante la reacción de las últimas jornadas y a solicitud.

Como se observa en el gráfico, a largo plazo el valor es alcista, siempre y cuando no pierda la zona de los 4€.

A corto plazo, en el mes de abril de 2011, por fin consiguió romper la resistencia de los 5€, para dirigirse con fuerza hasta los 5,70 €, zona donde surgieron las dudas y corrigió con fuerza hasta los niveles previos de los 5€.

Una ligera corrección de un valor, ante un avance importante de un valor, queda dentro de la normalidad, no siendo tan normal una corrección plena, indicando esto, un posible cambio de tendencia, si bien, la corrección se ha parado en la zona de soporte, lo cual este debería entrar en juego y parar la corrección, al menos momentaneamente, por lo que habría que seguir de muy de cerca el valor, entrando en escena los stop loss si continua cayendo.

Los gráficos de velas japonesas, en su última cotización, muestra como el valor momentáneamente pierde los 5€, para posteriormente recuperarse y cerrar en los 5,04€, mostrando que entran en juego parte de los alcista, pudiendo tener una recuperación a partir de esta cota, debiendo ser confirmada en las próximas jornadas.

Los indicadores muestran la caída de las últimas jornadas, así como un aumento del volumen, mostrando cierto el miedo de los vendedores, aunque como se ha dicho en otras ocasiones, para que un valor caiga no hace falta demasiado volumen, pero si lo hay, lo agrava.

Si pierde la cota de los 4,95€ el valor se podría dirigir hasta los 4,40€. Por lo tanto se debe vigilar muy de cerca los 4,95€.

Esta subida y posterior corrección, puede ser debida a los datos obtenidos en la pasada Semana Santa.

En los valores cotizados todo es posible, desde levantarte con abultadas ganancias por la mañana e irte a dormir sin blanca, o viceversa.

PRISA

En el mes de abril ha corregido con fuerza, desde los 2,19€ hasta los 1,81 – 1,86€, donde parece que momentáneamente el valor ha encontrado un respiro en las corrección y se ha detenido en esta zona, cotizando en el muy corto plazo lateralmente ligeramente por encima de esta cota. A medio plazo cotiza lateralmente entre los 1,68€ y los 2,19€.

Los indicadores muestran la sobreventa del valor, así como un escaso volumen en las últimas jornadas de descanso respecto del gran volumen que desarrollo con las caídas. Para las caídas no hace falta que haya demasiado volumen para que se produzcan, pero si lo hay las agravan, y por lo tanto para recuperarse necesita que en las próximas jornadas entre dinero para que el valor suba.

Una vez que valor se encuentra sobrevendido, el único camino que le queda es subir, pero el inicio de las subidas, lo tienen que marcar los indicadores con su recuperación en zona de soporte.

A muy corto plazo es muy probable que el valor se recupere hasta la zona de los 1,90 - 2€. No descartando que vuelva en las próximas semanas hasta la zona de resistencia de los 2,19€.

La zona de riesgo se encuentra si pierde los 1,68€.

ANALISIS TECNICO DEL IBEX 35

Volumen.- Se encuentra ligeramente inferior a su media.

RSI.- 59,5, en zona neutra, corrige ligeramente de la zona próxima a la de sobrecompra.

STOCHASTIC.- 87,5, en zona de sobrecompra.

MACD.- 37,7, entra en zona positiva, mostrando una ligera recuperación.

GRAFICO.- Actualmente se encuentra en zona de resistencia, en los 10877 enteros, encontrándome en la jornada de ayer por encima de los 10900 enteros, volviendo a la zona de apertura, registrando ligeras pérdidas, mostrando así la debilidad del valor y su desconfianza.

Los gráficos de velas japoneses muestran indecisión por parte de los compradores así como una falta de volumen para potenciar las subidas.

Observando detenidamente el gráfico, este se encuentra próximo a la parte final de la constitución de un triángulo ascendente, como su nombre indica con implicaciones ascendentes.

Para las próximas jornadas es muy probable que corrija en busca de la parte inferior del triangulo entre los 10500 y 10600 enteros, por lo tanto a corto plazo es bajista, para intentar desde esta cota volver a superar la zona de resistencia, tapando así un hueco generado la semana anterior en la zona de los 10740 enteros.

A medio plazo parece alcista, por lo que debemos estar atentos de la finalización del citado triángulo y la ruptura y mantenimiento de la zona de resistencia.

BANCA MEDIANA

Observando los gráficos de los tres valores, Bankinter, Popular y Sabadell, se puede observar claramente que se encuentran próximos a la zona de mínimos, así como cotizan lateralmente en canales bien definidos, bien en su zona de soporte o resistencia de dicho canal.

En el medio y largo plazo tienen recorrido para revalorizarse en alguno de los casos hasta el 100%, siempre y cuando de la actual crisis financiera y deuda soberana se recupere.

Normalmente tras una caída prolongada, viene un tiempo de estabilización cotizando lateralmente y consolidando algunas cotas para posteriormente ir al alza.

Con una rentabilidad por dividendo alrededor del 4-5% anual.

Para una inversión de varios años, pueden dar buenos resultados, pero para ello se ha de tener en cuenta que el camino no será facil.

UNIPAPEL

En esta ocasión le cota a Unipapel ser analizada por una petición. Para ello utilizare un gráfico semanal.

Tras encontrarse el valor cotizando lateralmente, en el mes de noviembre del 2010 inicia una tendencia alcista que le lleva desde la zona de los 9,50€ hasta la resistencia de los 13.45€, corriendo posteriormente ante la imposibilidad de superar esta cota.

A medio plazo es alcista, siempre y cuando no pierda la zona de soporte de los 11.10€ y supere la citada resistencia de los 13.45€, la cual si es superada con volumen podría dirigirse el valor hasta los 15€.

A corto plazo está realizando una corrección, que le puede llevar a la zona de soporte en los 11.10€ en las próximas semanas, para desde esta cota volver a intentar su recuperación.

Los indicadores comienzan a mostrar dicha corrección, aunque no está confirmada completamente por todos los indicadores, pero sí próximos a mostrarla.

La cota de los 12.40 € deberá ser fundamental para las próximas jornadas ya que a muy corto plazo en esta corta generó una ligera resistencia, que debería servir de soporte, ajustando stop de protección ligeramente por debajo de esta.

En los gráficos diarios, los indicadores muestran un valor neutral, con tendencia a medio plazo alcista, pero le falta volumen para continuar subiendo y cualquier entrada de efectivo lo puede desestabilizar el valor tanto al alza como a la baja.

Si un valor te quita el sueño y no te deja dormir por las noches es mejor salirse y buscar otro momento para entrar.

GAMESA

Como lo prometido es deuda, aquí va un análisis más completo de Gamesa, el resto de solicitudes se irán publicando paulatinamente y a la mayor brevedad. Gracias.

Volumen.- Ligeramente por encima de su media.

RSI.- 39,30, en zona neutral, próximo a la zona de sobreventa, recuperando ligeramente algo de terreno los comprado.

STOCHASTIC.- 17,84, en zona de sobreventa, próximo a mostrar señal de compra.

MACD.- -0,14, en zona negativa, mostrando la caída del valor en jornadas anteriores, así como una posible pausa en el retroceso.

GRAFICO.- Tras superar la resistencia de los 5,95€, esta ha pasado a ser el soporte a tener en cuenta, quedando los 7,40€ como actual resistencia.

Desde la zona de resistencia citada, ha corregido en busca del soporte, quedándose parado en la zona de los 6,10 € sin llegar a probar la zona de soporte para posteriormente recuperarse ligeramente, sin ya tanto volumen como en la corrección, mostrando síntomas de debilidad en el valor.

Los gráficos de velas japonesas muestran cierta indecisión en el valor, por lo que hasta que no supere los 6,50€ cerrando así la última vela negra, con cierta recuperación del volumen, no comenzará el valor a despejar las dudas.

Los indicadores no terminan de mostrar una clara señal de compra, si bien indicadores como Stochastic, comienzan a recuperarse, pudiendo entrar los más agresivos una vez que este indicador supere los 20 puntos, ajustando stop loss ligeramente por debajo de los 6€, y para los más conservadores esperar hasta que todos los indicadores muestren señal de compra y complete el cierre de la citada vela negra, con primer objetivo en la zona de resistencia de los 7,40€.

RESPUESTA A COMENTARIOS

CIE AUTO. (Trégola)

En un gráfico diario ampliado, parece que efectivamente se trata de una taza con asa con implicaciones alcistas, aunque ya hacia tiempo que no oía hablar de esta figura.

Lo importante a tener en cuenta y para que se termine de cumplir la figura, como ya sabrás, al parecer entiendes de análisis técnico, es la ruptura de resistencia y para ello es necesario más volumen, si rompe en poco tiempo se dirigiría a por los 7€ y los 8€.

La zona actual de resistencia es vieja amiga del valor, por lo que no habrá que desesperarse si tarda en conseguirlo, como parte negativa actualmente es el volumen.

ERCROS (Pseudobroker).

La compra en los 0,83€, es una buena compra, desde mi punto de vista, en zona de soporte/resistencia. El valor ha estado muy castigado en el ultimo año, y parece que muestra los primeros síntomas de recuperación.

Actualmente ha corregido ligeramente desde los 1,06€, zona de resistencia, la cual si es superada es muy probable que los 1,29€ estén cerca.

Lo de vender a finales de año, no se, yo soy mas partidario que si el valor inicia una senda alcista que te mantengas hasta el final, dure un mes o tres años, si tienes el horizonte de inversión de un año, y estas preparado mentalmente para las correcciones, le puedes sacar un buen partido.

A corto plazo, la tendencia alcista peligraría si perdiese los 0,90€, zona del 50% de la gran vela blanca que originó para del despegue del valor. La corrección de las últimas jornadas estaría dentro de la normalidad.


Si deseais algún análisis personalizado, no dudes en enviarme un correo electronico, indicando el valor, tu horizonte en el tiempo y tu aversión al riesgo

ANALISIS TECNICO DE GAS NATURAL

Volumen.- Se encuentra en su media. RSI.- 61,66, en zona neutra tras generar señal de venta al perder la cota de los 70 puntos. STOCHASTIC.- 71,26, sale de la zona de sobrecompra, generando señal de venta. MACD.- 0,31, muestra la tendencia alcista anterior, y la corrección de las últimas jornadas, así como un cruce con su media, generando señal de venta. GRAFICO.- Muestra una clara tendencia alcista en el medio plazo, que le lleva desde la zona de soporte en los 10€ hasta la zona de los 11.40€ donde se encontraba la primera resistencia, superando esta con fuera, dirigiéndose a la zona de los 12.90€, segunda resistencia ya superada, y también con fuerza, ahora el objetivo son los 14,20€, punto en que ha encontrado una resistencia intermedia en los 13,80€, punto en que ha comenzado a corregir. El valor mantiene una clara tendencia alcista a medio y largo plazo, con objetivo en caso de superar y mantener los 14€, nos llevaría muy probablemente hasta los 17€. Fijamos a corto plazo el soporte en los 12,90€ y la resistencia en los 13,80€. Los indicadores muestran señal de venta, por lo que es muy probable que en las próximas jornadas veamos una corrección del valor que le puede llevar a la zona de los 12,90€. OPERATIVA.- --- Si se esta dentro: Si se va a corto plazo es momento de deshacer posiciones y si se va a medio o largo plazo, mantener, tanto no pierda los 12,90 € ajustando stop loss ligeramente por debajo de ésta cota. --- Si se esta fuera: Seguir de cerca para ver su reacción en el soporte de los 12,90€.

ANALISIS TECNICO DE ACCIONA

Volumen.- Se encuentra en su media. RSI.- 51,32, se encuentra en zona neutra, tras salir de la zona de sobrecompra, mostrando señal de venta. STOCHASTIC.- 24,76, próximo a entrar en la zona de sobreventa, tras mostrar señal de venta jornadas atrás. MACD.- 1,45, en zona positiva, muestra el agotamiento del valor en la zona de resistencia. GRAFICO.- En el mes de enero se indicaba la posibilidad de alcanzar el valor la zona de los 77€ si superaba la cota de los 70€, ahora nos encontramos a la inversa, es decir, si se confirma la pérdida de la zona de resistencia, el valor es muy probable que vuelva a la zona de los 70€. Los indicadores comienzan a mostrar cierta debilidad del valor, aunque se resiste a perder la zona de resistencia, lo que puede ser la primera señal de una posible corrección, con primer objetivo en la zona de los 70€, donde tras analizar de nuevo el valor se pueden retomar de nuevo las compras. La tendencia principal continua siendo alcita en el medio plazo hasta que no pierda los 60 €. OPERATIVA.- --- Si se esta dentro: mantener, ajustando stop loss ante una posible corrección a la zona de los 70€. --- Si se esta fuera: seguir de cerca y esperar en la zona de los 70€ su reacción.